近期，山东省政府下发通知，将在全省范围内展开为期三个月（5月31日至8月31日）的安全生产隐患排查整治行动。该行动要求全面覆盖所有重点行业领域、所有企业、所有设施设备、所有从业人员和关键环节，不留死角。重点行业领域如道路交通、煤矿、非煤矿山、校园安全、城镇燃气、油气管道、海上安全、建筑施工、工贸、养老及社会福利机构等，需结合本行业领域风险隐患特点，全力做好排查整治工作。

实际上，5月下旬山东省政府已在全省部署开展化工行业非法违法行为的专项排查整治，计划7月底前完成一轮全面摸排，8月底前对排查问题落实分类处置措施，严厉打击、系统整治化工行业非法违法行为。重点排查相关企业4类非法违法行为，包括擅自改变工艺或许可范围非法从事生产的、未经许可或超生产经营营业范围非法从事生产的、非法违法转让、转包、转租厂房、设备、资质，或以挂靠、租赁，以及“厂中厂”等方式非法从事生产的，以及应关闭未关闭或责令停产停业未依法履行复产验收程序擅自生产的。山东省应急管理厅网站上显示，政府相关部门在安全生产监管方面持续进行。

事件点评：

初步了解，化工企业定期安排常规检修，近期未因生产隐患排查整治行动而受到进一步影响。从日内盘面表现看，山东地区化工占比较高的烧碱呈现增仓下跌态势，尿素高开后震荡回落，甲醇增仓上涨。具体来看：

1 烧碱

山东地区烧碱产能占全国比重24.63%，生产企业多达33家，集中度高。由于烧碱属于危化品，对承运公司、车辆及人员要求严格，需“三证齐全”。近期，山东海力、齐鲁石化、济宁中银等企业均有检修计划。因此，安全生产隐患排查对烧碱直接的生产影响有限。但需注意的是，烧碱存在氯碱平衡问题，氯气是剧毒气体，不能随意排放，夏季又是氯气事故高发期。建议持续关注氯碱行业的安全生产动态。

2 尿素

卓创数据显示，山东省尿素产能955万吨，占国内总产能约12.3%。自2019年江苏响水化工厂爆炸事件后，全国化工行业进行过一轮集中的安全生产检查，推动尿素价格大幅上涨。山东省强制要求进行应急演练和员工安全培训，因此今年的安全生产整治受影响的企业可能较小。然而，尿素行业产能持续增长，5月以来行业开工率提升，周产量攀升，国内供应保持较高增速。需求方面，处于麦收空档期，下游采购分散，夏季高氮肥生产收尾，尿素市场供需趋弱。可见，目前尿素市场供需趋弱是主要矛盾。

3 甲醇

卓创数据显示，山东甲醇产能859万吨，占国内产能的7.5%左右。当前山东地区甲醇装置未受影响。但5月底有消息称，江苏海事局限制25年以上船龄的船停靠太仓、南京等长江沿岸码头，若该政策严格执行，可能影响江苏地区进口货到港量。从产业链表现看，沿海烯烃开工率提升，外采甲醇需求增长，但港口到港量持续恢复，港口呈现小幅累库势头，内地甲醇企业库存回升，叠加煤价持续走弱，甲醇市场基本面偏弱。需关注江苏海事对船龄限制的执行情况。

整体来看，安全生产整治往往影响化工品产出，推升价格。但长期安全监管下，行业淘汰落后产能、强化合规要求，推动行业向园区化、自动化和规模化方向发展，突发事件对行业生产的影响减弱。

（文章来源：国投期货）