● 本报记者张兴旺

　　Choice数据显示，二季度以来，机构密集调研了立讯精密、京东方、领益智造、东山精密、欣旺达、蓝思科技、信维通信、安洁科技等60余家苹果产业链公司。机构预测，随着苹果加大在AI领域的投入，并推出更智能的语音助手，iPhone有望迎来新一轮换机周期，产业链公司将显著受益。

　　机构密集调研苹果产业链

　　Choice数据显示，二季度以来，立讯精密、水晶光电、天准科技、深南电路、鹏鼎控股、京东方等16家苹果产业链公司均获得超100家机构调研，显示出市场对苹果产业链的高度关注。

　　东山精密作为苹果iPhone电路板供应商，二季度以来吸引了摩根大通证券、国信证券、招商证券等多家机构的调研。东山精密表示，将充分把握AI创新周期带来的机遇，巩固高端软板及高频高速高密度硬板领域的技术优势。

　　长城证券研报指出，AI手机带来的新一轮换机周期和单机FPC用量的提升，将成为行业增长的新机遇。高端软板产能紧缺，头部企业竞争力将进一步凸显。

　　京东方是苹果iPhone屏幕供应商，在接受嘉实基金调研时表示，公司在柔性AMOLED领域已构建起产能规模和技术优势，并积极布局车载、IT等中尺寸领域创新应用。未来将持续强化产品竞争力和技术能力。

　　立讯精密作为苹果核心供应商，二季度以来接受了753家机构的调研。立讯精密表示，已全面覆盖大客户的产品品类，将持续在多元市场与品类中推进业务拓展。

　　招商证券研报称，立讯精密在苹果产业链中具备成本效率优势，折叠屏手机、AI耳机、XR产品等新终端的创新，有望保持中长期苹果业务稳健增长。

　　苹果AI功能推出延迟，但前景依然看好

　　研究机构Canalys数据显示，2025年一季度，全球智能手机市场出货量微增0.2%。苹果iPhone全球出货量排名第二，市场份额为19%。

　　研究机构Counterpoint指出，智能手机行业正转向提供更智能、自适应和个性化的用户体验。目前，个性化的功能普遍先应用于高端智能手机。

　　在2025苹果全球开发者大会上，苹果未推出语音助手Siri的AI功能，但表示将继续努力，期待在2026年分享更多相关信息。同时，苹果将允许第三方开发者利用智能大语言模型，推动生成式AI的应用。

　　Counterpoint认为，尽管安卓系统在生成式AI领域已取得先发优势，但苹果持续增加AI投入，预计将逐步缩小与安卓之间的功能差距。

　　机构看好苹果产业链发展机遇

　　兴业证券研报称，看好苹果AI手机的发展前景，预计随着更智能的Siri语音助手推出，iPhone将迎来新一轮换机周期。

　　国金证券研报指出，苹果iPhone将开启新一轮创新，产业链公司将迎来发展机遇。iPhone 17系列有望在芯片AI能力提升、散热器件、FPC、电池及后盖等方面迎来升级。

　　爱建证券认为，苹果预计2026年推出折叠屏手机，将带来功能创新及零部件价值提升，建议关注掌握相关技术的苹果供应链企业。

　　领益智造作为苹果重要供应商，表示AI技术的应用将加速智能终端全场景多种生态的融合，促使行业迎来新一轮创新和换机潮。

（文章来源：中国证券报）