央行本周公开市场操作持续回收市场流动性，净回笼量已累积至10213亿元。受此影响，国债期货市场呈现高开低走态势，全线收跌，其中30年期主力合约下跌0.2%。详细市场分析如下：

国债期货市场收盘时，各期限合约均出现下跌，30年期主力合约跌幅为0.2%，10年期及2年期主力合约分别下跌0.11%和0.15%，5年期主力合约则下跌0.15%。

在银行间市场，主要利率债收益率多数呈现上行趋势。截至下午16:30，10年期国债活跃券240011收益率上行0.6个基点至1.601%，30年期国债活跃券2400006收益率上行1.5个基点至1.824%，而10年期国开活跃券240215收益率也上行1.2个基点至1.638%。

（资料来源：WIND，财联社整理）

业内人士向财联社透露，债市早盘情绪一度较为乐观，10年期国债利率短暂触及1.595%的低点。然而，上午十点左右，资金面开始收紧，买入力量逐渐减弱，同时权益市场走强，导致下午基金转为卖出，30年期国债利率回升至1.83%附近，国债期货TL主力合约翻绿后日内跌幅一度达到0.22%。

民生证券固收团队最新研究报告指出，2月份国债净融资额可能高于季节性水平，预计达到约4894亿元。同时，地方债发行节奏或将前置，置换债供给提速，专项债提前批额度或加快发行，以推动尽早形成实物工作量。截至2月6日，2月份地方债计划发行规模合计约11035亿元，市场供给压力或有所加大。此外，随着节后资金回流至银行体系，资金面压力和流动性分层现象或有所缓和。然而，在汇率压力和利率风险约束下，央行投放资金或相对审慎，叠加地方债加快发行吸收流动性，资金利率整体或不存在大幅下移的基础。总体来看，DR007中枢仍整体围绕OMO偏上方波动，投资者或可关注曲线陡峭化带来的投资机会。

在公开市场方面，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，2月7日以固定利率、数量招标方式开展了1837亿元7天期逆回购操作，操作利率维持在1.50%。据Wind数据显示，当日有2840亿元逆回购到期，因此单日净回笼资金1003亿元，这是连续第三日出现净回笼。

在资金面方面，Shibor短端品种多数呈现下行趋势。其中，隔夜品种上行2.4个基点报1.816%，7天期下行5.3个基点报1.732%，14天期下行6.1个基点报1.793%，1个月期下行0.3个基点报1.705%。

银银间市场回购定盘利率多数下行，FDR001报1.8300%，较上日上涨2个基点；FDR007报1.7500%，较上日下行5个基点；FDR014报1.7500%，较上日下行9.09个基点。银行间市场回购定盘利率也全线下行，FR001报1.8300%，较上日下行5个基点；FR007报1.8000%，较上日下行5个基点；FR014报1.8200%，较上日下行8个基点。

银行间回购利率同样多数下行：

（数据来源：WIND，财联社整理）

在一级市场方面，今日市场呈现出一定的交易活跃度：

在信用债方面，据Choice数据统计显示，今日交易所市场非金融类信用债跌幅排行前五的债券分别是PR旅投01、21万科02、21华发03、21侨城02和20青州债。而涨幅排行前五的债券则分别是H9龙控01、H1碧地02、22万科07、24文蓝02和24杭湾01。

在存单市场方面，今日3个月期国股存单需求较好，利率在1.66%-1.73%之间，较前一日下行3个基点；1年期国股存单利率报在1.65%-1.72%之间，较前一日下行1个基点。AAA级存单方面，9个月期成交利率在1.725%，1年期成交利率在1.71%。

（数据来源：Choice，财联社整理）

综上所述，本周央行公开市场操作持续回收流动性，对国债期货市场及银行间市场利率债收益率产生了一定影响。投资者需密切关注市场动态及政策变化，以制定合理的投资策略。

（文章来源：财联社）