中美经贸会谈后国债期货大幅下跌,债市反应剧烈
AI导读:
中美日内瓦经贸会谈联合声明发布后,债市反应剧烈,银行间主要利率债收益率全线上行,国债期货大幅下跌,30年期主力合约跌1.31%。业内人士指出,早盘情绪低迷,午后避险情绪有所缓和,但商务部发布联合声明后,债市应声走弱。
财联社5月12日讯 中美日内瓦经贸会谈联合声明发布,24%的关税在初始90天内暂停实施,债市反应剧烈,银行间主要利率债收益率普遍上升,国债期货大幅下跌,30年期主力合约跌1.31%。具体来看:
国债期货大幅下跌,30年期主力合约跌幅达1.31%,10年期主力合约跌0.46%,5年期主力合约跌0.2%,2年期主力合约微跌0.08%。
银行间市场主要利率债收益率全面上扬,截至下午16:30,10年期国债活跃券收益率上行5bp至1.675%,30年期国债活跃券收益率上行6.65bp至1.9425%,10年期国开活跃券收益率上行5.25bp至1.75%。

(资料来源:WIND,财联社整理)
业内人士分析,早盘受国新办发布会关于中美经贸高层会谈取得实质性进展的消息影响,市场情绪低迷,10年期国债期货低开低走。午后避险情绪有所缓解,10年期国债现券收益率回落至1.635%附近。下午三点左右,商务部发布中美日内瓦经贸会谈联合声明,债市进一步走弱,30年期主力合约跌幅扩大至1.31%,30年期现券收益率上行超过6bp。
商务部发布的中美日内瓦经贸会谈联合声明指出,中国将在5月14日前修改相关公告,对美国商品加征的从价关税中,24%的关税将在初始90天内暂停实施,同时保留对这些商品加征剩余10%关税的权利,并取消之前对某些商品的加征关税措施;此外,还将采取必要措施,暂停或取消自4月2日起针对美国的非关税反制措施。
央行发布的一季度货币政策执行报告强调,要实施好适度宽松的货币政策,灵活把握政策力度和节奏。报告通过多篇专栏展示了宏观政策思路的转变,明确指出提振消费是当前扩内需稳增长的关键;对比中美日政府债务情况,认为中国政府债务扩张具有可持续性;为促进物价合理回升,需推动经济供需平衡,扩大有效需求。报告还提出要加强债券市场建设,视市场供求状况择机恢复国债买卖操作。
公开市场操作方面,央行公告称,5月12日以固定利率、数量招标方式开展了430亿元7天期逆回购操作,操作利率为1.40%,中标量全额成交。当日无逆回购到期,因此单日净投放430亿元。
资金面方面,Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行7.5BP至1.422%,创2024年12月以来新低;7天期下行2.3BP至1.496%,同样创2024年12月以来新低;14天期上行0.9BP至1.563%;1个月期下行2.3BP至1.661%。
银行间市场回购定盘利率多数下行,其中FR001报1.4700%,较上日下行6个基点;FR007报1.5600%,较上日下行4个基点;FR014报1.6300%,较上日下行5个基点。
银银间市场回购定盘利率同样多数下行,FDR001报1.4200%,较上日下行8个基点;FDR007报1.5300%,较上日下行1个基点;FDR014报1.5800%,较上日下行2个基点。
一级市场方面:

信用债市场方面:
据Choice数据统计,今日交易所市场非金融信用债跌幅前五分别为:24穗铁01、24泾河01、23昆投02、23建投Y2、21SZMC02。具体情况如下:

同时,今日交易所市场非金融信用债涨幅前五分别为:H0中骏02、24深投10、20龙湖02、24越资02、24兴市01。具体情况如下:

存单市场方面,今日3个月期国股存单需求较好,利率在1.565%-1.63%之间,较前一日下行4bp;1年期国股存单利率报在1.645%-1.68%之间,较前一日下行1bp。AAA级存单方面,9个月期成交利率为1.67%,1年期成交利率同样为1.67%。

(资料来源:Choice,财联社整理)
(文章来源:财联社)
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