AI导读：

港股苹果概念股受美国关税政策调整利好刺激走强，高伟电子、富智康集团、比亚迪电子、丘钛科技等涨幅显著。然而，关税豁免仅为临时措施，市场存在不确定性。中金公司指出，关税豁免为苹果产业链带来喘息机会，但长期来看，美国政策反复及产业链转移压力仍可能对板块表现构成制约。



受美国关税政策调整的利好刺激，港股苹果概念股今日早盘一度走强，其中高伟电子开盘涨超12%。截至发稿，高伟电子(01415.HK)、富智康集团(02038.HK)、比亚迪电子(00285)、丘钛科技(01478.HK)涨幅显著，分别为6.04%、5.41%、4.25%、4.18%。这一波涨幅反映了市场对关税政策调整的积极反应。

注：苹果概念股的表现

政策利好与反复：关税豁免与后续争议

美东时间上周五，美国海关和边境保护局发布公告，将通讯设备（智能手机）、计算机、半导体设备、集成电路器件等产品排除在原先的对等关税之外。然而，这一豁免仅为临时措施，美国商务部长霍华德·卢特尼克周日紧急澄清称，未来可能通过行业性关税覆盖相关产品，为市场增添了不确定性。

美国临时关税豁免之所以引发市场关注，是因为智能手机等消费电子产品通常不在美国本土生产，对苹果公司而言是重大利好，其大部分产品都在亚洲生产。

分析估计，在美国制造的iPhone售价将高达3500美元。美国投行Wedbush分析师表示，智能手机和芯片被排除在对等关税外，是科技投资者的利好消息。同时，美银分析师团队指出，若苹果将iPhone生产转移至美国，劳动力成本将导致总成本大幅上升。

尽管苹果可通过东南亚产能分散风险，但短期内供应链转移仍面临巨大挑战。美银分析师认为，除非关税政策长期稳定，否则苹果不会贸然行动。

市场展望：短期修复与长期隐忧

当前市场情绪偏向乐观。中金公司指出，关税豁免为苹果产业链带来了喘息机会，华泰证券则认为港股苹果概念股估值已反映前期利空，政策边际松动或推动进一步修复。然而，长期来看，美国政策反复及产业链转移压力仍可能对板块表现构成制约。

（文章来源：财联社）