AI导读：

6月3日，A股市场震荡上行，沪深市场成交额达1.16万亿元。个股涨多跌少，贵金属、银行等板块涨幅居前。期权市场上，上证50ETF期权、沪深300期权成交量回落，但持仓量稳步攀升。预计市场短期维持偏多震荡格局。

6月3日，A股市场呈现震荡上行态势，沪深市场全天成交额达到1.16万亿元。个股表现积极，超过3400只个股上涨，市场整体情绪乐观。在板块方面，贵金属、银行、游戏、创新药等板块表现抢眼，而钢铁、汽车整车、白酒、煤炭等板块则相对较弱。期权市场方面，中证1000指数、科创50指数、上证50指数均有所上涨，沪深300指数则持平，深证100指数略有下跌。期权隐含波动率呈现高开低走态势，成交量略有回落，但持仓量稳步上升。当日，沪深两市及中金所期权总成交量为405.02万张，较前一日减少1.84%；总持仓量为760.22万张，增加11.55%。

具体来看，上证50ETF期权成交量有所下滑，但持仓量大幅增加。其中，上证50ETF期权成交87.37万张，较前一日减少4.49万张；持仓量达到132.36万张，增加18.82万张。从6月合约的执行价持仓变动来看，整体增持10.29万张，认购和认沽均有所增持，且认沽增持力度更大。这表明市场短期可能维持震荡上行格局。

沪深300期权成交量同样回落，但持仓量有所回升。上交所沪深300ETF期权、深交所沪深300ETF期权以及中金所沪深300股指期权成交量均有所下降，但持仓量均有不同程度增加。从交投活跃的上交所沪深300ETF期权持仓变动来看，6月合约总计增持7.19万张，其中认购和认沽均在虚值部位增持，预计市场短期将维持偏多震荡。

科创50ETF期权成交和持仓均有所放量。从华夏科创50ETF期权持仓变动来看，6月合约总计增持5.55万张，其中认购增持力度更大。这表明市场短期走势可能偏空。

期权隐含波动率在假期后迅速回落。截至6月3日收盘，上证50ETF当月合约平值期权隐含波动率为12.06%，历史波动率则保持在低位。隐含波动率与历史波动率之间的价差有所收窄。

总体来看，股指呈现宽幅震荡态势，缺乏明确的主线行情。大盘指数相关的认购和认沽期权均在浅虚值部位增持，且认沽增持力度更大。预计市场短期走势偏多。操作上，建议继续持有大盘指数相关期权的牛市价差多头组合，并留意做多波动率的机会。

（文章来源：期货日报，作者单位：中信建投期货）