原油期货波动加剧:地缘政治风险下的市场反应
AI导读:
以色列对伊朗发动袭击后,WTI原油和布伦特原油期货价格大幅波动。CBOE原油ETF波动率指数创逾三年新高,市场担忧地区不稳定。分析师指出,伊朗石油出口及霍尔木兹海峡运输对全球供应有潜在影响。
自上周晚些时候以色列对伊朗发动袭击以来,作为美国基准的WTI原油和全球基准的布伦特原油都经历了大幅波动。CIBC Private Wealth的高级能源交易员兼董事总经理Rebecca Babin表示,CBOE原油ETF波动率指数周二创下了逾三年来的最高收盘点位,这表明“市场正在对多种尾部风险进行定价”。
据道琼斯市场的数据显示,该波动率指数周二大幅飙升了26%,收于71.56美元,创下自2022年3月以来的最高收盘点位。该指数在过去五个交易日内“翻倍般”地上涨了104%。值得一提的是,该指数此前也曾在关键地缘政治事件后出现飙升,但均不及此次剧烈。

嘉盛集团市场分析师Fawad Razaqzada表示,此次以色列和伊朗的局势“相当不同”。行情数据显示,美国7月WTI原油期货价格周二再度上涨了3.07美元,涨幅4.3%,收于每桶74.84美元,创下了自今年1月以来最高的主力合约收盘价。全球基准的8月布伦特原油期货也上涨了3.22美元,涨幅4.4%,收于每桶76.45美元,创下自2月以来的最高收盘价。
Hummingbird Capital的执行合伙人Matt Polyak表示,驱动市场波动的关键因素是伊朗每天出口约150万桶石油,对全球供应的潜在影响。根据美国能源信息署(EIA)的数据,2024年每天都有大约2000万桶的原油和凝析油经过霍尔木兹海峡运往全球,约占到全球石油贸易的三分之一。
从市场头寸的角度来看,Hummingbird的Polyak表示,CFTC数据显示,纽约商品交易所(NYMEX)原油管理资金净头寸与过去三年的平均水平一致,但低于五年平均水平,这表明多头头寸仍有增加的空间。与此同时,石油价格信息服务公司(Oil Price Information Service)的首席石油分析师Denton Cinquegrana指出,WTI合约的未平仓合约量正处于“自由落体下降之中,因此空头头寸无疑正在被回补”。
CIBC的Babin表示,如果局势仅限于伊朗-以色列紧张关系,“部分涨幅可能已经被市场消化——特别是因为沙特阿拉伯和阿联酋的闲置产能提供了一些缓冲。”然而她表示,“如果有迹象表明局势正在彻底升级为地区冲突,基础设施遭到直接打击,那么油价仍有很大的上行风险。”
(文章来源:财联社)
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