中东局势紧张推升国际油价,原油期货市场反应强烈
AI导读:
受中东局势升级影响,国际油价开盘暴涨,交易员积极买入原油看涨期权。WTI原油开盘涨超6%,市场担忧油价进一步上涨。中东股市普遍下跌,市场密切关注中东局势进展及原油供应情况。
早上好,先来看下重要消息。
受中东局势骤然紧张影响,WTI原油周一开盘飙升超6%,触及76.13美元/桶高位,但随后涨幅略有回调。
交易市场的动态反映出交易员对油价飙升的深切忧虑。大量“价外看涨期权”成交活跃,显示出众多投资者正在积极对冲油价进一步攀升的风险。其中,成交量显著增加的期权合约是,若油价在6月25日前突破85美元/桶,即可获利的合约。WTI原油的看涨期权与看跌期权之间的价格比值攀升至2022年3月以来的最高点,当时正值俄乌冲突爆发。
6月15日,伊朗对以色列发动连续导弹袭击。当天下午,伊朗发射“数十枚”导弹,首次在日间实施袭击。以色列军队随即对伊朗西部的数十个地对地导弹目标进行反击。
当晚,伊朗再次向以色列北部发射导弹,击中海法和特拉维夫等地,引发多处火灾,导致多人受伤。
截至目前,伊以冲突已持续三天,紧张氛围依然浓厚。
德意志银行全球外汇策略主管George Saravelos分析称:“在最悲观的情况下,如果伊朗的石油供应完全中断且霍尔木兹海峡被封锁,油价可能飙升至每桶120美元以上。”
以色列总理表示:如伊朗放弃核计划,以色列愿停止行动
当地时间6月15日,以色列总理内塔尼亚胡声明,若伊朗接受美国提出的放弃核计划要求,以色列愿意停止相关行动。他还强调:“当我们消除这些威胁时,冲突就会终结,我们必将如此。”
美媒报道:特朗普称伊以“将达成协议”暂停冲突,但细节未透露
环球时报援引美国有线电视新闻网6月15日报道,美国总统特朗普当天在“真实社交”网站发帖表示,伊朗和以色列“将达成协议”以暂停冲突。
特朗普表示:“伊朗和以色列应当达成协议,并且一定会达成协议。”他还补充说,目前正在进行多次通话和会谈,而他将是推动这一协议的关键人物,但特朗普并未透露具体细节。
此前,特朗普曾声明,美国“与以色列针对伊朗的袭击无关”,并警告伊朗若对美国进行报复,“美国武装部队将以前所未有的强度向你们开火”。此外,特朗普表示,美国可能会介入伊朗与以色列之间的冲突,愿意接受俄罗斯总统普京作为调解人。
中东股市普遍下跌
昨日,中东地区多数国家的股市呈现下跌态势。
埃及股市表现尤为不佳,埃及EGX 30指数一度重挫7.7%,随后略有反弹,指数内的31只成分股全部下跌。据当地银行报价,埃镑兑美元汇率触及1美元兑50.6埃镑的低点。周末,以色列关闭了其最大的天然气田,停止向埃及供气,市场担忧以色列天然气生产暂停会导致埃及燃料短缺。
以色列股指上涨0.6%,得益于防务公司Elbit股价的上涨。沙特股市基准指数中的253只股票,有243只下跌。不过,由于上周五油价飙升,沙特阿美股价上涨1.2%,在一定程度上缓解了整体跌势。
该地区的其他市场,包括科威特和卡塔尔股市也纷纷走低。
今年以来,受油价波动、地缘政治不确定性和一些国家(包括沙特)财政压力的影响,中东各国股票市场的表现落后于全球市场。上周末冲突升级推高了市场对黄金和美元等避险资产的需求。
原油后市如何?
东海期货能化分析师王亦璐指出,本轮中东冲突升级与以往不同,2024年10月以色列打击伊朗时,目标并未涉及核设施及能源设施,而此次伊朗的铀浓缩设施及炼厂遭受打击,使得中东局势短期降温的可能性大幅降低。此前美伊5轮谈判中,双方的根本分歧未获解决,上周末美伊和谈取消也表明短期谈判已陷入僵局,阶段性冲突升级及美国新增对伊制裁的可能性正在上升。
伊以冲突升级,引发市场对原油供给的担忧。中辉期货能化分析师郭艳鹏指出,伊朗当前原油产量约为330万桶/日,出口量约为130万桶/日,其中90%左右出口至中国,约占中国原油进口总量的13%。伊朗毗邻霍尔木兹海峡,该海峡是全球原油及油品运输的大动脉,每日原油及油品运输量约2000万桶,约占全球石油总贸易量的26.21%,占全球石油总需求量的五分之一。
然而,郭艳鹏认为,伊朗供应中断的风险相对可控。虽然6月15日以色列开始有选择性地袭击伊朗能源设施,但造成的破坏有限,伊朗原油供应暂未受影响。此外,4月OPEC+已开始增产,按计划到7月份累计增产约137万桶/日。OPEC+拥有约500万桶/日的闲置产能,增产速度可能进一步加快,美国、加拿大、巴西、圭亚那等国的产能也有50万~100万桶/日的增长空间。
“中东冲突升级对原油供应的短期影响较大,长期影响相对可控。”王亦璐分析称,一是伊朗出口节奏此前已被打乱,大多数买家接收伊朗原油的节奏已大幅放缓。除非伊朗封锁霍尔木兹海峡,否则后期伊朗供应减量可在3个月内被OPEC+增产弥补。二是后期OPEC+增产速度有望加快,炼厂备货意愿回落,地缘风险溢价也会逐步回落。
市场人士普遍认为,未来需密切关注中东局势进展。
齐盛期货能化分析师高健表示,未来中东局势存在两种不同维度的风险层级。一是冲突局限于伊以之间,未对周边国家及中东原油产出造成影响。在这种情况下,冲突对原油期货价格的影响预计持续1周左右,盘面涨幅在5~10美元/桶。二是伊以冲突进一步升级,冲突扩散至中东其他地区,原油产出面临中断风险。这种情况将对原油市场产生剧烈冲击,持续时间或超过1个月,油价波动空间难以预测,可参考历史上中东战争时期的油价表现。
“接下来油市的核心风险在于伊朗是否会封锁霍尔木兹海峡。”郭艳鹏认为,从当前态势来看,上周末双方冲突已经开始缓和,国际社会呼吁双方展开谈判。短期双方大概率会控制冲突规模,油价或在70~80美元/桶区间震荡。随着冲突缓和,市场重回基本面定价,油价将挤出地缘风险溢价,价格中枢逐渐下移至60美元/桶左右。从伊朗对霍尔木兹海峡的行动推演来看,伊朗通过该海峡对美国、以色列施压的可能性较大,但彻底封锁该海峡的概率较小。一方面,该海峡部分主权属于阿曼;另一方面,沙特、伊拉克、阿联酋等中东原油出口国与伊朗并无冲突,伊朗自身也需通过该海峡出口原油,且该海峡约83%的原油出口流向亚太地区,封锁海峡对美国和以色列的打击相对较小。因此,伊朗更可能有选择性地骚扰特定船只,或通过军事活动进行威慑。
在高健看来,尽管伊以冲突仍在持续,但国际社会也在积极采取措施为局势降温。德国外交部长表示,德国、法国和英国准备立即与伊朗就德黑兰的核计划举行会谈,以缓和中东局势;特朗普也表示可轻松促成伊朗与以色列之间的协议,结束这场冲突。短期内,原油市场将密切关注中东冲突进展,对宏观和基本面的关注度有所降低。
(文章来源:期货日报)
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