作为美国运输行业的晴雨表，道琼斯交通平均指数本周以来上涨超过7%。航运巨头马士基和赫伯罗特则分别上涨近11%和12.5%，显示出航运市场回暖的迹象。此次上涨与中美经贸关系的缓和密切相关。

华尔街投资银行杰富瑞（Jefferies）股票分析师诺克塔（Omar Nokta）对第一财经记者表示，自3月中旬以来，航运公司已重新安排船只和取消部分运力，以适应近期降低的需求量。但关税暂缓为“常规”货量的回归铺平道路，预计现货运费将大幅上升，这对航运业来说无疑是个利好消息。

航线需重新规划以应对需求变化

据新华社报道，美方已于美东时间5月14日凌晨撤销对中国商品加征的大部分关税，这导致发货商势必利用这90天窗口期集中出货。货运市场信息服务提供商Xeneta首席航运分析师桑德（Peter Sand）称，这将形成显著的运价上行压力。此前航运公司已将运力转投远东-欧洲等航线，因此中美航线运量回升时，发货商可能面临更高的运输成本。

全球航运巨头马士基公司首席执行官克拉克（Vincent Clerc）在财报会议上表示，贸易紧张局势“降级”会导致“追赶效应”，马士基可以按照客户要求尽快恢复运力。赫伯罗特也在声明中表示，如果需求强劲，可能会改变运输计划。

诺克塔认为，航线恢复正常运营仍面临挑战。他预计，2025年内航线恐难完全复原，因为船只调配需要时间周期。

根据全球班轮运输数据分析商Alphaliner的数据，航运公司已将跨太平洋航线的每周运力减少8%，并取消了剩余的每周运力11%，以应对需求变化。

运价预计强劲上涨

相比2021年航运高峰期，全球海运费率已大幅下降。但诺克塔分析称，“常规”货量的回归和即将到来的旺季预示着未来运费将强劲上涨。他预计，现货运价将显著提升，因为集运行业正迎来货量恢复正常和旺季周期的双重利好。

桑德也认为，需求激增将引发海运价格暴涨，短期内中国至美国西海岸航线运价可能攀升20%。然而，他也提醒说，当前的进口关税水平对于一些低利润商品的企业来说仍然难以为继。

克拉克森研究公司总经理幸月表示，中美经贸会谈取得实质性进展为航运业参与者提供了一定信心。但航运业仍面临许多挑战，需要关注关税带来的直接影响和间接影响，以及其他进行中的调查。

对于不同体量的货主来说，即将到来的海运高峰期意味着不同的局面。较大且更稳定的进口商可能会受益最大，因为他们在运力紧张时通常会得到航运公司的优先对待。而较小的发货商可能会面临不利情况。

（文章来源：第一财经）