AI导读:

2025年广发期货企业套保需求显著提升,通过创新套保模式助力企业锁定贸易利润,期货市场成为企业风险管理重要工具,有效平抑大宗商品价格波动,稳定企业经营。

2025年1月至5月,广发期货企业套保需求显著提升。面对地缘冲突升级、出口订单缩减的双重挑战,实体企业正积极拥抱期货工具以应对风险。近日,广发期货党委书记、董事长周伟在接受中国证券报记者专访时透露,公司通过创新套保模式,成功助力企业锁定8000吨橡胶贸易利润,并在河南兰考为6000余户花生种植户提供了“价格保护伞”。

周伟指出,这不仅是数字的增长,更是企业风险管理意识觉醒的体现。当前,中小企业避险需求呈现出三大新趋势:从单品种对冲转向产业链套保、从被动避险升级为主动定价、从大型企业向中小微主体快速渗透。为此,广发期货通过三国小剧场、模拟交易大赛等创新形式,帮助企业摘下期货“高风险”的标签,让套保知识更加直观易懂。

从橡胶套保到花生“保险+”

期货市场成为企业“压舱石”

2025年以来,外部环境不确定性增加,部分企业出口订单减少,地缘政治冲突加剧全球供应链风险,企业经营成本上升。然而,这种外部冲击促使企业加大对风险的研判和避险投入,1月至5月期间,广发期货客户对套保方案的需求明显增长。

期货市场通过价格发现、风险管理和资源配置三大功能,有效平抑大宗商品价格波动,对稳定企业经营发挥着重要作用。自2024年起,广发期货协助某橡胶进出口企业采用以20号胶期货价格为基准的现货贸易合同定价模式,并参与上海国际能源交易中心2024年“强源助企”项目,累计贸易量超8000吨,有效推动企业业务发展与行业定价优化。

此外,广发期货还以“保险+期货”模式为服务农业提供重要抓手,助力乡村振兴。2024年,在郑州商品交易所等支持下,公司牵头联合保险公司开展河南省兰考县花生“保险+期货”项目,为近2万吨花生提供风险保障,覆盖6044户农户,有效助力中小农户利用花生期货工具科学管理价格波动风险。

从“不会用”到“用不起”:

升级路径破解套保难题

周伟介绍,当前实体企业在利用期货工具时面临五大难题:专业能力不足、资金门槛制约、市场品种覆盖不全面、基差波动风险研判能力不足以及标准仓单交割仓库有限。为满足企业客户期待,行业需强化专业化服务供给、降低市场参与成本、加快产品与工具创新以及优化交割仓库布局。

在衍生品方面,广发商贸发挥专业优势,为企业提供多种衍生品结构,协助管理价格风险,覆盖品种包括螺纹钢碳酸锂棉花等。在供应链金融支持方面,为具备豆粕采购需求的企业提供代采购服务。在跨境风险管理方面,通过为客户提供收益互换工具,支持相关企业实现资金不出境但获得内外盘套保效果。

破除“高风险”标签

精准赋能实体经济

目前,部分企业对期货市场仍存在认知偏差,参与度较低。为解决这一问题,周伟建议加快推出新能源、新材料等期货品种,推动协同创新开发供应链金融产品,并深化投资者教育工作。同时,他强调,期货市场设计的初衷是为企业提供风险管理和价格发现的有效工具,应进一步普及期货知识,打造分层投教内容体系、创新多元化投教形式以及强化投教合作生态建设。

(文章来源:中国证券报)