近段时间，黄金价格在高位震荡并多次创下历史新高。在高收益的驱使下，一些投资者冒险使用信用卡套现或挪用消费贷资金进行黄金买卖套利，社交平台也涌现出诸多相关攻略。具体操作是，投资者利用信用卡免息期，在线下金店或网购平台购买黄金，待金价上涨后出售，赚取差价偿还账单并获利，有时还能借助信用卡满减活动降低成本。

面对这种不规范的投资行为，兴业银行、交通银行、江苏银行、广发银行等多家银行已发布公告，严禁信用卡资金流向黄金、股票等投资领域，违者将受到管控。其实，早在2022年发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》就明确，信用卡资金不得用于偿还贷款、投资等，严禁流入政策限制或禁止性领域。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博指出，投资者若违规使用信用卡资金“炒金”，一经发现，将面临账户冻结、信用降级等处罚。若通过非法套现等手段获取资金“炒金”，更可能涉及洗钱、信用卡诈骗等犯罪。

中国银行研究院研究员吴丹表示，信用卡作为无担保循环信贷工具，其利率定价已包含消费信贷风险溢价。若将信用卡资金用于高波动性的黄金投资，将导致风险收益错配。特别是通过信用卡套现或分期借款加杠杆，金价回调时投资者将面临“本金亏损+高额利息”的双重压力。

吴丹建议，投资者应分离融资决策与投资决策，使用自有闲置资金并通过正规渠道投资黄金，确保风险敞口与偿付能力匹配。也可选择实物金定投或黄金ETF等方式配置资产，远离违规套利。

多家银行在公告中强调，持卡人通过信用卡“炒金”不仅违反规定，更存在巨大资金风险。若黄金价格波动导致亏损，持卡人需承担价差、手续费等成本，甚至形成不良信用记录。银行有权采取风险管控措施，如提醒、降额、限制交易、要求提前还款等。

随着银行信用卡业务风控升级，中国人民银行发布的《2024年支付体系运行总体情况》显示，截至2024年末，全国共开立银行卡99.13亿张，信用卡和借贷合一卡7.27亿张，同比下降5.14%；信用卡逾期半年未偿信贷总额1239.64亿元，同比增长26.32%。发卡量减少与逾期金额攀升，促使银行加强风控以降低不良贷款率。

然而，风控升级也误伤了一些正常使用信用卡的用户。社交媒体上，不少用户反映信用卡无故降额等问题。王蓬博建议，银行应提升风控系统精准度，利用大数据分析、机器学习等技术手段，准确区分正常消费与违规套现行为，同时建立健全用户反馈与申诉机制，保障用户权益。

（文章来源：经济日报）