AI导读:

本文介绍了贵金属及有色金属市场最新动态,包括价格走势、影响因素及未来展望。黄金白银价格受多重因素影响维持震荡,铜、铝等基本金属市场也呈现不同趋势。文章还提供了相应的投资策略及风险提示。

上一个交易日,贵金属价格维持偏强震荡,COMEX黄金期货上涨0.19%,报2560美元/盎司,COMEX白银期货微跌0.07%,报29.985美元/盎司;夜盘时段,黄金上涨0.29%,白银上涨0.42%。受上周五联储主席鲍威尔鸽派讲话影响,金银价格获得利好,但当前暂缺新的交易线索,维持震荡。市场已充分计价年内三次合计75bp的降息,未来焦点将转向美国软着陆的可能性及联储是否会有50bp的降息,需持续关注美国就业和经济数据。降息交易进一步发酵下,黄金价格有望继续冲击历史新高;白银价格低位,向上弹性空间更大,但内盘金银价格受人民币汇率影响可能弱于外盘。Comex黄金运行区间为【2480,2600】美元/盎司,沪金运行区间为【565,595】元/克;Comex白银运行区间为【28,32】美元/盎司,沪银运行区间为【7100,8000】元/千克。

贵金属价格普遍上涨,COMEX黄金期货大涨1.48%,报3452.60美元/盎司,COMEX白银期货微涨0.21%,报36.37美元/盎司。中东局势升级,霍尔木兹海峡航运稳定性及能源价格和通胀前景不确定性增加,市场避险和抗通胀需求上升,推动黄金价格大幅上涨;白银因工业属性表现偏弱。特朗普提高部分关税,增加市场不确定性,也对贵金属构成利好。未来关税扰动增加,中东局势可能升级,贵金属利多增加,或维持偏强运行。需关注下周即将召开的6月联储议息会议。Comex黄金运行区间预计为【3300,3500】美元/盎司,沪金运行区间为【780,820】元/克;Comex白银运行区间为【34,38】美元/盎司,沪银运行区间为【8500,9300】元/千克。

投资策略:黄金建议等待回调后买入。

风险提示美联储货币政策变化,地缘政治变动。

LME铜上一交易日收于9647.5美元/吨,跌0.44%,上海升水35,广东升水25。宏观方面,国内5月社融数据好于预期,但居民和企业信贷仍偏弱。今日将公布经济数据,市场预期偏稳。基本面上,原料紧张问题或继续扩大,国内冶炼产量超预期,但环比下降。消费端预计六月环比中性偏弱,近期出口窗口打开,国内小幅过剩预期被削弱。近期避险逻辑令铜价有所回落,但基本面消费不崩塌情形下,铜价有望保持韧性,若消费超预期走弱,则可能进一步回落。

投资策略:短期采购建议放缓,或等待低位进行。

风险提示:国内外宏观政策变化,消费不及预期。

LME铝上一交易日收于2503美元/吨,跌0.65%,沪铝夜盘低开高走偏强震荡。基本面来看,实际消费走弱,但铝锭去库幅度超预期,预计6月中下旬去库速度放缓,仍能维持去库走势。现货市场方面,挤仓延续反向月差大幅走阔刺激出货,下游畏高少采,成交不佳,现货大幅走弱。成本端整体小幅下跌,海外欧洲天然气小幅上涨。

投资策略:当前06合约多头接货意向高,逼空风险扩大,单边建议观望;远月实际消费走弱预期下,单边空头可考虑逢高介入,但需等待库存兑现的消费转弱;内外关注正套机会。

风险提示:宏观风险,需求刺激政策,废铝减量超预期。

文中还提及了、锌、工业碳酸锂等品种的最新市场动态及投资策略。

(文章来源:金瑞期货)