美国量化交易巨头在印度遭受重大打击。

　　据印度证券交易委员会官网最新发布的临时命令，知名华尔街做市商和高频交易机构Jane Street（简街集团）因操纵市场被勒令临时市场禁入，将没收该公司484亿印度卢比（约合人民币40亿元）的非法所得。

　　据印度监管披露，2023年1月至2025年3月期间，简街集团在印度衍生品及现货市场交易中累计获利约3650亿卢比（约合人民币306亿元）。另外，印度监管机构在一份长达105页的临时禁令中详细披露了该公司的操纵手法。

　　对此，简街集团回应称，公司对印度证券交易委员会的调查结果存有异议，将继续与监管机构保持沟通。

　　印度出手，7月4日，印度证券交易委员会（SEBI）指控简街集团在印度市场实施“恶意操纵计划”，要求其上缴484亿印度卢比（约合人民币40亿元）的非法所得，并对该公司实施临时市场禁入。

　　同时，印度监管还要求简街在命令发布3个月内或相关合约到期时（以较早者为准）平仓或了结任何未平仓头寸。

　　这起调查的导火索是简街集团在2024年对Millennium Management及两名跳槽交易员提起的诉讼。简街集团指控这些交易员窃取了公司“极具价值、独特且专有”的交易策略，该策略围绕印度蓬勃发展的期权市场展开。

　　监管指控称，在每周指数期权到期日，简街集团都会动用大量资金影响成交量相对较低的期货和现货市场价格走势。通过误导和吸引大量小散投资者进场，简街集团能够在流动性更高的指数期权市场中建立规模更大、获利更高的仓位。

　　而且据了解调查情况的人士透露，印度监管曾在今年1月警告过简街集团避免此类交易行为，但调查发现该策略5月份仍在被继续使用。

　　对于触发印度监管禁令一事，简街集团回应称，公司对印度证券交易委员会的调查结果存有异议，将继续与监管机构保持沟通。

　　简街集团在声明中表示：“致力于在我们运营的全球各地区合规经营”。在致印度证券交易委员会的信中，简街集团称这些交易旨在管理其期权敞口风险。

　　“割韭菜”手法曝光，印度监管机构在一份105页的临时禁令中详细披露了简街集团的操纵手法：先大量买入银行股指数成份股推高指数，再通过期权做空获取巨额利润，仅在2024年1月17日单日便获利高达8600万美元，这是其在印度市场最赚钱的一天。

　　数据显示，简街集团当日净交易价值约5.11亿美元，是市场第二大交易者的三倍多，占整个市场交易价值的15%—25%。在8分钟内，该公司建立了57.2亿印度卢比（约6700万美元）的多头头寸。

　　监管机构指出，简街集团通过期货和股票本身做多印度银行股指数BANKNIFTY，但通过期权建立了规模为多头7倍的空头头寸。

　　据印度监管披露的数据，简街集团的操作分为以下三个明确阶段：首先是建仓阶段，随后是套利阶段，最后是获利阶段。

　　印度证券交易委员会认定，简街集团实施了“故意的、精心策划的恶意计划和手段来操纵现金和期货市场，进而操纵BANKNIFTY指数水平，诱使小投资者以不利和误导性价格进行交易”。

　　值得一提的是，在散户投资热潮的推动下，印度成为了全球合约交易量最大的衍生品市场。其中包括，简街、城堡投资等全球顶流机构纷纷涌入印度市场。

（文章来源：券商中国）