2月6日，稀土板块在午后突然发力，引发市场广泛关注。北方稀土一度冲击涨停，正海磁材涨幅超过10%，银河磁体、大地熊、中国稀土、金力永磁等多只稀土概念股也纷纷跟涨，涨幅一度超过5%。这一波稀土板块的异动，背后究竟隐藏着怎样的逻辑？

从市场消息面来看，稀土板块与机器人板块之间存在着紧密的联动关系。当日，机器人板块大涨超过6%，显示出强劲的市场表现。此前，有研究报告指出，人形机器人对稀土永磁材料的需求预期正在提升，这将带动整个机器人制造业对高性能永磁材料的需求增长。这一预期无疑为稀土板块注入了强劲的动力。

国泰君安发布的最新研报也进一步强化了这一逻辑。研报指出，由于缅甸内战导致的封关，2024年12月国内自缅甸进口的稀土量急剧下滑至300吨左右。尽管随后通关恢复，但矿商与当地政府之间的利益协商难度加大，导致缅甸进口量仍未恢复。预计2025年我国自缅甸进口稀土矿将大幅下滑，形成较强的供给约束。同时，国内“两新”政策的加码强化了终端景气周期，预计2025年国内新能源汽车、空调对稀土磁材的需求将分别维持33%和7%的增速，这将进一步加剧稀土市场的供需矛盾。

稀土永磁板块午后爆发

在2月6日的午后交易中，稀土永磁板块突然发力，多只个股涨停或大涨。领益智造、有研新材、万朗磁塑等个股涨停，正海磁材涨幅超过10%，北方稀土也一度冲击涨停。此外，宁波韵升、大地熊、银河磁体、中国稀土等老牌稀土股也表现出强劲的上涨势头。这一波行情的爆发，不仅彰显了稀土板块的市场潜力，也进一步提升了投资者对稀土行业的关注度。

国泰君安的研报还指出，若缅甸2025年稀土供给低于预期，将明显放大价格上涨弹性。从历史数据来看，稀土板块股价往往领先稀土商品价格反弹。因此，随着供需矛盾的加剧和价格上涨预期的增强，稀土板块后续业绩有望稳步回暖。

机器人板块逻辑支撑强劲

从板块联动的角度来看，机器人板块的大爆发为稀土上涨提供了重要的逻辑支撑。在2月6日的交易中，机器人板块涨幅进一步扩大，一度达到了6%以上。这一表现不仅彰显了机器人行业的市场潜力，也进一步提升了投资者对稀土永磁材料需求的预期。

中信证券等研究机构发布的研报指出，随着AI大模型的赋能和政策助推，机器人行业有望迎来高速发展。高性能钕铁硼永磁材料作为机器人伺服电机的理想材料，将充分受益于这一趋势。同时，智能驾驶驱动下新能源汽车领域磁材需求有望保持高速增长，人形机器人和低空经济领域等新兴领域也有望成为高性能钕铁硼需求远期增长的核心驱动因素。

此外，从与稀土永磁需求相关的行业投资数据来看，风电、工业机器人、金属切削机床、新能源汽车和家用空调等行业均呈现出强劲的增长势头。这些行业的发展将进一步推动对稀土永磁材料的需求增长，为稀土行业的发展提供有力的支撑。

综上所述，稀土板块的异动背后隐藏着多重逻辑支撑。随着供需矛盾的加剧和价格上涨预期的增强，以及机器人等新兴领域的快速发展，稀土行业有望迎来新的发展机遇。投资者应密切关注稀土板块的市场动态和行业趋势，把握投资机会。

（文章来源：券商中国，经整理发布）