2月6日，稀土板块突然发力！午后，稀土永磁概念股集体飙升，北方稀土一度冲击涨停，正海磁材涨幅一度超过10%，银河磁体、大地熊、中国稀土、金力永磁等多只个股涨幅也一度超过5%。这场稀土市场的异动，背后究竟隐藏着怎样的逻辑？

市场消息显示，稀土板块与机器人板块之间存在紧密联系。当日，机器人板块表现抢眼，大涨超6%。此前，有研究报告指出，人形机器人对稀土永磁材料的需求预期提升，这将带动整个机器人制造业对高性能永磁材料的需求增长。可以说，机器人行业的蓬勃发展，为稀土市场提供了新的增长动力。

国泰君安最新研报也指出，需求端国内“两新”政策加码，强化终端景气周期，稀土价格有望呈现稳步上涨态势。这一判断为稀土市场的未来发展提供了有力支撑。

稀土永磁板块午后飙升

今日午后，稀土永磁板块突然发力。领益智造、有研新材、万朗磁塑等个股涨停，正海磁材涨幅一度超过10%，北方稀土也一度冲击涨停。此外，宁波韵升、大地熊、银河磁体、中国稀土等老牌稀土股同样表现强劲。这场稀土盛宴，吸引了众多投资者的目光。

供给方面，国泰君安研报还提到，2024年10-12月，缅甸因内战封关，导致国内自缅甸进口的稀土量急剧下滑。尽管随后通关，但矿商和当地政府利益协商难度加大，进口量仍未恢复。预计2025年我国自缅甸进口稀土矿量将大幅下滑，形成较强的供给约束。这一供给端的收紧，无疑为稀土价格的上涨提供了有力支撑。

需求方面，随着国内“两新”政策的加码，新能源汽车、空调等领域对稀土磁材的需求将持续增长。预计2025年国内新能源汽车、空调对稀土磁材需求将分别维持33%和7%的增速。在供给约束和需求增长的双重作用下，稀土价格有望迎来稳步上涨。

机器人板块逻辑延伸

从板块联动的角度来看，机器人板块的大爆发可能是稀土上涨的重要逻辑支撑。今日下午，机器人板块涨幅进一步扩大，一度达到了6%以上。这一表现，无疑为稀土市场的上涨增添了新的动力。

中信证券等券商的研究报告也指出，随着AI大模型的赋能和政策的助推，机器人行业有望迎来高速发展。高性能钕铁硼永磁材料作为机器人伺服电机的理想材料，将充分受益于这一趋势。此外，智能驾驶的推动下，新能源汽车领域对磁材的需求也有望保持高速增长。随着人形机器人和低空经济领域动能的不断涌现，新兴领域有望成为高性能钕铁硼需求远期增长的核心驱动因素。

从与稀土永磁需求相关的行业投资数据上看，2024年风电、工业机器人、金属切削机床、新能源汽车和家用空调等产业的产量均实现了快速增长。这些产业的蓬勃发展，为稀土永磁材料提供了广阔的市场空间。而从最新的稀土价格指数来看，也出现了企稳回升的势头。

综上所述，稀土市场的异动背后，既有机器人板块的强劲支撑，也有供需关系的深刻变化。未来，随着新能源汽车、机器人等新兴产业的持续发展，稀土市场有望迎来更加广阔的发展空间。

（文章来源：券商中国，经改编整理）