2月6日，稀土板块突然发力！午后，稀土永磁概念股集体飙升，北方稀土一度冲击涨停，正海磁材涨幅一度超过10%，银河磁体、大地熊、中国稀土、金力永磁等多股也一度大涨超过5%。这一波稀土板块的异动，究竟背后的逻辑是什么呢？

从市场传来的消息看，稀土与机器人板块之间的联动效应显著。今日，机器人板块同样大涨超6%。此前有研究报告指出，人形机器人对稀土永磁材料的需求预期提升，这将带动整个机器人制造业对高性能永磁材料的需求持续增长。这一趋势，无疑为稀土板块提供了强有力的支撑。

国泰君安最新发布的研报也持乐观态度，认为需求端国内“两新”（新能源汽车、新基建）政策的加码将强化终端景气周期，稀土价格有望呈现稳步上涨的趋势。同时，研报还提到了供应端的紧张情况，由于缅甸因内战封关导致稀土进口量急剧下滑，预计2025年我国自缅甸进口稀土矿将大幅下降，形成较强的供给约束。

稀土永磁板块午后狂飙

今日午后，稀土永磁板块突然迎来一波强势上涨。领益智造、有研新材、万朗磁塑等多股涨停，正海磁材涨幅一度超过10%，北方稀土也一度冲击涨停。此外，宁波韵升、大地熊、银河磁体、中国稀土等老牌稀土股同样涨势强劲。这一波上涨，无疑为稀土板块注入了强劲的动力。

国泰君安的研报进一步指出，若缅甸2025年稀土供给低于预期，将明显放大价格上涨弹性。复盘历史数据，稀土板块股价往往领先稀土商品价格反弹，而2024年下半年以来稀土板块股价的第一阶段反转已经基本完成。因此，后续板块业绩有望随稀土价格稳步回暖。

机器人板块逻辑延伸

从板块联动的角度来看，机器人板块的大爆发为稀土上涨提供了重要的逻辑支撑。今日下午，机器人板块涨幅进一步扩大，一度达到了6%以上。中信证券此前发布的研报指出，AI大模型赋能叠加政策助推下，机器人行业有望迎来高速发展期。高性能钕铁硼永磁材料作为机器人伺服电机的理想材料，将充分受益于这一趋势。

此外，黄仁勋在2024届香港科技大学荣誉博士学位授予仪式上发表演讲时强调，未来有三种机器人有望实现大规模生产：汽车、无人机和人形机器人。这些机器人所需的高性能钕铁硼永磁材料将使得核心部件实现体小量轻、快速反应。因此，随着机器人大规模量产的到来，高性能钕铁硼永磁材料的需求有望持续增长。

从与稀土永磁需求相关的行业投资数据来看，2024年全年风电累计招标量大幅增长，为2025年风电装机提供了高景气度基础。同时，工业机器人、金属切削机床等产量也呈现出快速增长的态势。此外，新能源汽车和家用空调产量同样保持较快增长。这些数据的增长，无疑为稀土永磁材料的需求提供了有力的支撑。而从最新的稀土价格指数来看，也出现了企稳回升的势头。

综上所述，稀土板块的异动背后有着多重因素的支撑。随着国内政策的加码和新兴领域的快速发展，稀土永磁材料的需求有望持续增长。同时，供应端的紧张情况也将为稀土价格的上涨提供动力。因此，投资者可以密切关注稀土板块的相关动态。

（文章来源：券商中国，经编辑整理）