本周，随着高通和Arm相继发布2024年第四季度财报，DeepSeek对全球AI产业产生的深远影响再次成为市场关注的焦点。两大科技巨头在财报后的电话会议中，均对DeepSeek给予了高度评价，并深入探讨了其对整个行业的推动作用。

当地时间2月5日美股盘后，高通和Arm公布的财报显示，其营收和利润均超出了市场预期。在随后的电话会议上，高通首席执行官克里斯蒂安诺·阿蒙（Cristiano Amon）强调，DeepSeek-R1的推出标志着AI产业的一个重要转折点。他预测，AI大模型的预训练将继续在云端进行，而推理过程则将逐渐向端侧迁移。这一趋势将促使AI模型变得更加小巧、高效和定制化，从而加速垂直AI模型和应用的涌现，进一步提升AI的渗透率。高通已经率先在装有骁龙芯片的手机和电脑端适配了DeepSeek。

与此同时，芯片设计巨头Arm也在财报后的电话会议上表示，DeepSeek在大模型基础上进行了诸多创新，显著提高了推理效率，推动了AI应用场景的多样化，并持续带动了算力需求的增长。Arm特别指出，端侧设备（如智能手机、智能家居、车载计算等）受限于电源功耗和散热问题，无法使用高功耗的计算芯片。而DeepSeek的优化则有助于减少计算成本和功耗，使得ARM架构芯片在端侧推理任务中更具优势。

在高通和Arm之前，谷歌、微软和苹果等科技巨头也已表达了对DeepSeek推动行业发展的乐观态度。苹果CEO蒂姆·库克认为，DeepSeek的人工智能模型是推动效率的创新。微软董事长兼CEO萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）则称赞DeepSeek-R1模型中的创新之处，指出AI训练和推理方面的效率正在显著提高，进一步证实了AI成本下降的趋势。谷歌CEO桑达尔·皮查伊则表示，更具性价比的AI大模型的出现将进一步推动技术的采用率，有利于谷歌以及整个行业的发展。

随着DeepSeek的低成本和高效率优势逐渐显现，本地部署大模型的热潮正在兴起。微软、英伟达、亚马逊、英特尔、AMD等科技巨头纷纷宣布上线DeepSeek大模型。微软更是宣布将很快把针对NPU优化的DeepSeek R1版本直接接入Windows 11 Copilot+ PC，让开发人员能够轻松构建在设备上运行的AI应用程序。此外，联想集团中国区市场部也宣布，联想AIPC个人智能体“小天”已接入DeepSeek。

广发证券研报指出，DeepSeek推动的“开源”+“低价”+“蒸馏”模式将加速AI应用的发展，并推动推理侧需求的提升。这一模式不仅有助于完善AI生态和推动AI应用落地，还通过低成本实现了低定价，API价格显著低于GPT-o1。同时，DeepSeek-R1允许用户通过蒸馏技术借助R1训练其他模型，有助于推动垂直化小模型的发展。

然而，值得注意的是，尽管DeepSeek的成功证明了高性价比路线的可行性，但并不意味着传统科技巨头依赖强算力和大数据的路径会被淘汰。分析师认为，DeepSeek通过强化学习、GRPO算法框架等技术降低了算力成本，实现了部分指标接近或超越行业顶级模型，但其并非最强大的模型。AI模型性能的上限通常与算力投入和数据规模成正比，因此科技巨头们仍将在2025年继续加大资本开支。

未来，行业可能走向成本与性能并重的融合路线，这将推动AI技术迈向新的阶段。那么，在这一趋势下，哪些企业将受益呢？华泰证券认为，DeepSeek将显著降低AI大模型的训练和推理成本，ASIC芯片、AI应用、端侧等方向将受益。摩根大通则表示，DeepSeek的降本增效不仅影响AI模型本身，还可能带来整个产业链的结构性升级。随着AI模型的计算复杂性提升和新应用的出现，将进一步推动市场对英伟达等高端芯片制造的需求，芯片制造商博通、Marvell和美光或将受益。同时，更低的AI运营成本将推动包括Meta、谷歌和亚马逊在内的企业开发AI应用，以吸引更多消费者。此外，随着超大规模企业进一步提高资本支出，电力公司也可能会受益。如果DeepSeek能够加快人工智能的采用速度，医疗技术公司也可能会因此受益。

（文章来源：新华财经）