AI导读：

截至2025年1月10日，国债期货市场集体上涨，30年国债ETF也表现出色，市场交投活跃。华安证券指出，短期债市博弈点在于资金面与汇率，债市整体交易型机会大于配置机会。

截至2025年1月10日13:32，国债期货市场呈现出集体上扬的态势。具体来看，30年期主力合约上涨0.62%，10年期主力合约上涨0.22%，5年期主力合约微涨0.06%，而2年期主力合约也实现了0.01%的增长。这一系列数据表明，国债期货市场在当前时段内呈现出稳健的增长趋势。

在ETF市场方面，30年国债ETF（代码：511090）同样表现出色，上涨0.99%，最新报价达到125.7元。盘中成交额高达46.95亿元，换手率更是达到了59.75%，显示出市场交投的极度活跃。这一表现不仅反映了投资者对国债ETF的浓厚兴趣，也进一步凸显了国债市场在当前经济环境下的吸引力。

据相关数据显示，30年国债ETF的最新规模已经达到了78.50亿元，份额也增至6267.81万份。尤为值得一提的是，该ETF在近9天内连续获得资金净流入，累计“吸金”高达17.90亿元。这一数据无疑为国债市场的未来发展注入了强劲的动力。

针对当前债市的发展态势，华安证券指出，短期内的博弈焦点主要集中在资金面与汇率的变化上。此外，随着特朗普上任日期的临近，加征关税、强美元等预期的变化也将对债市产生重要影响。从央行的操作来看，暂停买债更多是为了稳定汇率，旨在调控基础货币投放的同时维持适度宽松与汇率稳定。对于国内债券投资者而言，应更多关注配置盘的欠配进度以及一级交易商是否集中卖出10年期活跃券等因素。尽管长端利率的下行仍需更多增量信息的支持，但债市整体交易型机会仍大于配置机会，方向依然明确。

（文章来源：界面新闻，所有数据和观点均基于原文内容，未经核实，仅供参考。）