中证指数有限公司修订多项指数编制方案
AI导读:
中证指数有限公司宣布对沪深300、中证500等多个指数的编制方案进行全面修订,包括优化选样方法和加权方式,旨在提升指数的准确性和市场代表性。
为增强指数的可投资性和市场适应性,中证指数有限公司近期宣布将对沪深300相对价值指数、沪深300相对成长指数、中证500相对价值指数、中证500相对成长指数、中证800相对价值指数、中证800相对成长指数、中证500成长指数以及中证800成长指数的编制方案进行全面修订。此次修订旨在通过优化选样方法和加权方式,进一步提升指数的准确性和代表性。
具体而言,沪深300相对价值指数、沪深300相对成长指数、中证500相对价值指数、中证500相对成长指数、中证800相对价值指数和中证800相对成长指数的修订内容主要包括两方面:一是选样方法的调整,将依据证券的价值指标和成长指标计算综合价值(或成长)概率,并选取综合价值(或成长)概率为正的证券作为指数样本;二是加权方式的改变,采用综合价值(或成长)概率调整后的自由流通市值加权,同时限制单个样本权重不超过15%,前五大样本权重合计不超过60%。
对于中证500成长指数,修订内容则更加细化:首先,选样方法将依据营业收入平均增长率、净利润平均增长率和季度ROE同比三个关键指标计算成长因子得分,并选取得分最高的100只证券作为指数样本;其次,加权方式将采用成长因子得分调整后的自由流通市值加权,单个样本权重不超过10%,单个一级行业权重不超过30%;最后,缓冲区和调样比例也有所调整,每次样本调整比例一般不超过40%,价值因子得分排名靠前的新样本将优先进入,排名相对靠前的老样本将优先保留。
中证800成长指数的修订内容与中证500成长指数类似,但在样本数量和调样比例上有所不同:选样时将选取成长因子得分最高的150只证券作为指数样本,每次样本调整比例一般不超过40%,成长因子得分排名在90名之前的新样本将优先进入,排名在210名之前的老样本将优先保留。
此次修订旨在通过更加科学合理的选样方法和加权方式,提高指数的准确性和市场代表性,为投资者提供更加优质的指数产品。上述指数的修订将于2025年1月6日正式实施,投资者可访问中证指数有限公司网站查阅修订后的编制方案。
(文章来源:中证指数有限公司)
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