AI导读:

债市结束连续下行趋势,国债期货全线收跌,但中长端品种韧性仍在。银行间主要利率债收益率多数上行,公开市场央行开展逆回购操作保持流动性充裕。交易所信用债涨跌不一。

债市在近期结束了连续的下行趋势,但中长端品种仍展现出一定的韧性。国债期货市场上,30年主力合约下跌0.14%,其他期限的主力合约也不同程度下滑。具体来看:

国债期货收盘时,各期限主力合约均呈现下跌态势,其中30年期主力合约跌幅为0.14%,10年期主力合约下跌0.11%,5年期和2年期主力合约分别下跌0.08%和0.03%。

银行间市场上,主要利率债收益率多数上行。截至北京时间16:30,10年期国债活跃券240011收益率上行0.5个基点至1.7175%,30年期国债活跃券2400006收益率上行0.74个基点至1.9575%,10年期国开活跃券240215收益率上行0.25个基点至1.785%。

(数据来源:WIND,财联社整理)

业内人士分析指出,债市对明年的降息空间已有所透支,经过一周多的大幅下行后,市场出现小幅调整。上午时段,10年和30年国债活跃券利率开盘即上行近2个基点,叠加缴税走款影响,资金面相对偏紧,债市情绪有所转弱,但整体做多情绪并未完全消退。

中金固收报告指出,国内经济复苏仍需持续的政策支持。鉴于明年货币政策宽松较为确定,而财政政策落地尚需时日,预计本轮债市行情还将持续一段时间。市场或将对后续宽松预期进行充分定价,随着明年货币政策放松正式实施,短端收益率有望迎来补降,收益率曲线或将呈现陡峭化趋势。

公开市场方面,央行公告称,为保持银行体系流动性充裕,于12月17日以固定利率、数量招标方式开展了3554亿元7天期逆回购操作,操作利率维持在1.50%。Wind数据显示,当日有1416亿元逆回购到期。

资金面方面,Shibor短端品种多数上行。其中,隔夜品种上行0.4个基点至1.425%,7天期上行2.5个基点至1.787%,14天期上行1.9个基点至1.892%,而1个月期则下行0.2个基点至1.706%,创下2022年11月以来新低。

银行间回购定盘利率方面,多数品种呈现上涨态势。FR001上涨6个基点至1.7200%,FR007上涨10个基点至2.0500%,而FR014则下跌2个基点至1.9300%。银银间回购定盘利率方面,FDR001持平于1.4500%,FDR007上涨15个基点至2.0000%,FDR014上涨2个基点至1.9000%。

银行间回购利率方面,多数品种同样呈现上行趋势。

(数据来源:WIND,财联社整理)

交易所信用债市场表现各异。据Choice数据统计显示,今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别为H0中骏02、H8龙控05、H0宝龙04、20龙湖02和24齐鲁01。而涨幅排行前五的则分别为19国开投、23广越08、H1碧地02、20万科06和24信阳01。

存单方面,今日3个月期国股存单需求较好,利率在1.7%-1.8%区间,较前一日上行1个基点;1年期国股存单利率报在1.64%-1.72%区间,较前一日上行2.25个基点。AAA级存单方面,9个月期成交利率为1.7125%,1年期成交利率为1.7%。

(数据来源:Choice,财联社整理)

(文章来源:财联社)