今日，国债市场波动显著，国债期货市场表现较为同步，早盘在权益市场强势表现下债市全线走弱，午后机构行为生变，债市迎来反攻，不过超长期国债因流动性偏弱受债基赎回压力仍显，仅30年期主力合约跌0.11%报114.740元。业内人士指出，基本面支撑下机构行为带来的冲击往往猛烈但短暂，容易产生超调机会，十月之后债市反攻机会较大，1.8%以上配置盘可以尝试逐步配置国债。

　　具体来看，国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约跌0.11%报114.740元，10年期主力合约涨0.07%报107.580元，5年期主力合约涨0.14%报105.590元，2年期主力合约涨0.06%报102.410元。银行间主要利率债收益率涨跌不一，截至下午16:30，10年期国债活跃券250011收益率下行1bp报1.805%，30年期国债活跃券2500002收益率上行1.2bp报2.105%，10年期国开活跃券250215收益率上行1.25bp报1.9625%。

　　（数据来源：Wind，财联社整理）

　　一级市场方面，进出口行1年、3年期金融债中标收益率分别为1.3556%、1.7377%，全场倍数分别为2.21、1.99，边际倍数分别为1.53、2.71。国开行3年、7年期金融债中标收益率分别为1.79%、1.8627%，全场倍数分别为2.47、3.52，边际倍数分别为2.57、1.08。财政部长蓝佛安向十四届全国人大常委会第十七次会议作了《国务院关于今年以来预算执行情况的报告》，部署下一步财政重点工作，明确下一步要用好用足更加积极的财政政策。

　　国家统计局发布的8月份CPI和PPI数据释放了价格改善的积极信号。8月份，CPI环比持平，同比下降0.4%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.9%；PPI环比由上月下降0.2%转为持平，同比下降2.9%。华泰固收称，本轮债市调整有基本面背景，但机构行为更为直接，机构行为或赎回带来的冲击往往猛烈但短暂，容易产生超调机会，十月之后基本面数据高基数、股市情绪、供给淡季可能有更好的共振，届时再寻找债市反攻机会。

　　空间上，重申10年国债（老券）1.8-1.9%配置盘可以开始尝试配置。如遇机构行为冲击，或达到三月中高点1.9%，建议交易盘把握交易机会。品种上，30年国债、二永债等在逆风阶段容易成为行情放大器的品种，仍需要继续规避。政金债也受到潜在的冲击，表现也会偏弱。继续以5-7年及以下利率债、中短端信用债为主。公开市场方面，央行公告称，9月11日以固定利率、数量招标方式开展了2920亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量2920亿元，中标量2920亿元。Wind数据显示，当日2126亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放794亿元。

　　资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种下行5.6BP报1.369%；7天期上行1.7BP报1.466%；14天期上行0.9BP报1.51%；1个月期上行0.2BP报1.53%。银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌4.0个基点报1.43%；FR007跌1.0个基点报1.49%；FR014跌1.0个基点报1.52%。银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌6.0个基点报1.38%；FDR007跌2.0个基点报1.48%；FDR014持平报1.5%。

　　（数据来源：Wind，财联社整理）

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：23万科01、24天屹V1、23株资V2、24吉安01、25周发02。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：24蜀道02、延长KY05、24深铁08、25榕城04、24信阳K1。具体如下：

　　存单方面，今日6M国股报在1.60%的位置，1Y期国股报在1.68%的位置，较前一交易日持平。二级存单方面，3M国股成交在1.55%附近，较前一交易日下行1bp，1Y国股成交在1.67%位置，较前一交易日持平。

　　（数据来源：Choice，财联社整理）

（文章来源：财联社）