新华财经北京8月22日电（王菁）债市周五（8月22日）震荡走弱，增值税调整后的长债新发定价略高，一级市场弱势情绪午后传导至二级市场，国债期货收盘全线下跌，银行间现券收益率午后多数小幅上行1BP左右；公开市场单日净投放1232亿元，短端资金利率延续回落。机构认为，从金融数据显示“存款搬家”的信号来看，无论是从超额储蓄或存款到期的角度，预计或有5万亿元以上规模从存款流出，投资于“固收+”等资管产品。国债市场波动（关键词1）除缴税外，股市火热带动的资产配置调整可能影响更大，在股市没有明显降温前，其牵动影响或仍存，还需央行公开市场灵活对冲。

　　【行情跟踪】

　　国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.12%报115.980，10年期主力合约跌0.18%报107.660，5年期主力合约跌0.07%报105.370，2年期主力合约跌0.01%报102.318。银行间主要利率债午后也普遍走弱，30年期国债“25超长特别国债05”收益率上行0.6BP至2.08%，10年期国开债“25国开10”收益率上行1.75BP至1.875%，10年期国债“25附息国债11”收益率上行2BPs至1.782%，1年期农发债“25农发21”收益率上行0.25BP至1.5325%。中证转债指数收盘上涨0.95%，报488.72点，创逾十年收盘新高，成交金额925.55亿元。

　　【海外债市】

　　北美市场方面，当地时间8月21日，美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨4.19BPs报3.781%，3年期美债收益率涨3.92BPs报3.736%，5年期美债收益率涨3.49BPs报3.841%，10年期美债收益率涨2.92BPs报4.316%，30年期美债收益率涨2.14BPs报4.908%。亚洲市场方面，日债收益率全线延续走高，10年期日债收益率上行1.4BP至1.622%，3年期和5年期日债收益率上行1.1BP和1.3BP，报0.975%和1.163%，30年期日债收益率大涨4.1BPs至3.222%，逼近历史高位。欧元区市场方面，10年期法债收益率涨4.9BPs报3.460%，德国10年期国债收益率涨3.9BPs报2.755%，意大利10年期国债收益率涨5.5BPs报3.578%，西班牙10年期国债收益率涨4.8BPs报3.342%。

　　【资金面】

　　公开市场方面，央行公告称，8月22日以固定利率、数量招标方式开展了3612亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量3612亿元，中标量3612亿元。数据显示，当日2380亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放1232亿元。资金面方面，Shibor短端品种集体下行。隔夜品种下行4.8BPs报1.418%；7天期下行3.2BPs报1.463%；14天期下行1.2BP报1.581%；1个月期下行0.3BP报1.53%。机构观点指出，金融数据显示“存款搬家”的信号出现，背后可能是存款收益下滑和资本市场“赚钱效应”显现所致（关键词2）。这些资金的去向包括投资保险、理财以及直接进入股市，其中险资和理财对于权益资产的重视程度也在提升（关键词3）。全球债市联动（关键词4）特征明显，需持续关注国际市场波动对国内债市的影响。

（文章来源：新华财经）