AI导读:

今日国债期货收盘多数下跌,但跌幅有限,国债现货市场小幅上扬。银行间主要利率债收益率多数上行,资金面方面,Shibor短端品种表现分化。同时,信用债市场上信用利差持续收窄,市场资金并不匮乏,存在结构性分化。

今日国债期货收盘多数下跌,但跌幅有限,国债现货市场则小幅上扬,整体市场波动较为平稳。部分交易员透露,早盘隔夜利率高达1.45%,后逐步下滑至1.4%附近,银行也调低了融出资金价格,然而存单利率依然小幅上升,反映出银行资金短缺的现状仍在延续。同时,信用债市场上信用利差持续收窄,表明市场资金并不匮乏,而是存在结构性分化。

具体来看,国债期货中,30年期主力合约下跌0.04%报119.400元,10年期主力合约持平于108.730元,5年期主力合约微跌0.01%报106.020元,2年期主力合约同样微跌0.01%报102.400元。

银行间主要利率债收益率多数上行,截至下午16:30,10年期国债活跃券250011收益率保持不变,报1.6825%,30年期国债活跃券230023收益率上行0.65bp至1.924%,10年期国开活跃券250210收益率上行0.45bp至1.714%。

(数据来源:QB,财联社整理)

财政部公布的1-4月全国国有及国有控股企业营业数据显示,前四个月总收入为262755.0亿元,与去年持平;利润总额为13491.4亿元,同比下降1.7%;资产负债率为65.1%,同比上升0.2个百分点。

债券市场行情方面,多位交易人士指出,近期市场抛压主要来自银行机构,市场传言银行为提升二季度利润,继续抛售OCI账户中的旧券以兑现浮盈。资金情绪走势显示,银行资金短缺导致利率债持续震荡,而信用债市场则因非银机构资金充裕,信用利差大幅压缩,两者反差愈发显著。在央行持续公开市场净投放的背景下,今日存单一级市场发行利率大幅下降,但二级市场收益率已升至1.73%以上,凸显出银行近期存款压力逐步增大。

公开市场方面,央行公告称,5月28日以固定利率、数量招标方式开展了2155亿元7天期逆回购操作,操作利率为1.40%,当日有1570亿元逆回购到期,因此单日净投放585亿元。

资金面方面,Shibor短端品种表现分化,隔夜品种下行4.1BP报1.411%,7天期下行2.0BP报1.578%,而14天期上行0.2BP报1.669%,1个月期上行0.1BP报1.615%。

银行间回购定盘利率涨跌互现,FR001报1.4600%,跌4.00个基点;FR007报1.7000%,持平;FR014报1.7000%,涨1.00个基点。银银间回购定盘利率多数持平,FDR001报1.4169%,跌4.31个基点;FDR007报1.6500%,持平;FDR014报1.6800%,持平。

银行间回购利率同样涨跌不一,具体表现见下图:

(数据来源:Wind,财联社整理)

一级市场方面,农发行发行的1.074年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.4792%、1.7059%、1.7985%,全场倍数分别为2.02、3.25、3.07,边际倍数分别为1.12、1.26、10.98。

存单方面,今日3个月期国股在1.65%~1.71%位置需求较好,1年期国股报在1.60%的位置,较前一交易日下行10bp。二级存单方面,3个月国股成交在1.70%附近,较前一交易日上行3bp,1年期国股成交在1.715%位置,较前一交易日下行0.25bp。

(数据来源:Choice,财联社整理)

(文章来源:财联社)