AI导读：

国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨幅达0.49%。央行罕见公布公开市场操作投标量，与中标量一致，并以逆回购操作净投放1046亿元，缓解市场资金压力。业内人士分析，国债期货与现券走势背离，市场期待结构性降息政策。

财联社3月25日讯 可跨季资金价格上涨显著，央行罕见公布公开市场操作投标量，且与中标量一致。国债期货市场表现强劲，全线收涨，其中30年期主力合约涨幅达0.49%。具体来看：

国债期货各期限主力合约均实现上涨，30年期主力合约报115.89元，涨幅0.49%；10年期主力合约报107.675元，涨幅0.13%；5年期主力合约报105.52元，涨幅0.07%；2年期主力合约报102.368元，涨幅0.02%。

银行间主要利率债收益率多数上行。截至下午16:30，10年期国债活跃券收益率上行1bp至1.81%，30年期国债活跃券收益率上行0.55bp至2.023%，显示市场情绪趋于谨慎。同时，10年期国开活跃券收益率也上行1.5bp至1.8525%。

（资料来源：WIND，财联社整理）业内人士分析，国债期货与现券走势出现背离，期货市场补涨，反映前一日现券市场因MLF招标方式变化而迅速反应的利好。跨季资金价格上升，期货收盘后市场小幅回调。

华西证券最新研报指出，央行提前公告MLF续作，旨在释放跨季暖意并缓解地方债发行压力。若本月MLF续作实现结构性降息，债市对“宽货币”政策的信心或将重振。近期地方债发行节奏偏慢，跨季资金压力有望缓和，长端利率具备下行基础，10年、30年国债收益率或试探更低水平。

公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展3779亿元7天期逆回购操作，净投放1046亿元，缓解市场资金压力。

资金面方面，Shibor短端品种多数上行，隔夜、7天期、14天期品种分别上行，显示短期资金紧张。银行间回购利率也多数上行，市场资金成本上升。

（资料来源：Choice，财联社整理）存单方面，今日国股存单需求较好，3M期、1Y期存单利率均较前一日下行，显示市场对短期资金需求依然旺盛。（文章来源：财联社）