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3月19日，债市期现货表现分化，国债期货多数主力合约收盘小幅下跌，银行间现券普遍延续强势。公开市场单日净投放1205亿元，资金利率表现分化。机构对债市后市看法各异，认为债市短期内仍将处于高波动阶段。

新华财经北京3月19日电（王菁）债市周三（3月19日）期现货表现分化，国债期货多数主力合约收盘小幅下跌，银行间现券则普遍延续强势，收益率下行1-2BPs；公开市场单日净投放1205亿元，资金利率表现分化，短端品种小幅回落。债市近期收益率震荡调整，基金与国有行成为市场主要利率卖盘，而农商行与保险在长端仍有明显调后买入行为。

【行情跟踪】国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约微涨0.05%，10年期、5年期和2年期主力合约分别下跌0.07%、0.09%和0.06%。银行间主要利率债收益率多数下行，中证转债指数收盘跌0.51%，36只可转债跌幅超2%。交易所地产债多数下跌，而“21万科06”涨近2%。

【海外债市】北美市场美债收益率普遍下跌，其中10年期美债收益率跌0.97BP。亚洲市场日债收益率多数回升，10年期日债收益率上行0.9BP。欧元区市场法国、德国10年期国债收益率下跌，而英国10年期国债收益率微涨。

【一级市场】财政部2期国债中标收益率均低于中债估值，全场倍数较高，显示市场需求强劲。【资金面】央行开展2959亿元逆回购操作，单日净投放1205亿元。资金面方面，Shibor短端品种表现分化，隔夜和7天期品种下行，而14天期和1个月期品种上行。

【机构观点】中信证券认为，随着10年国债收益率回到特定水平，债市情绪或边际趋缓。华泰固收指出，十年国债已修正极致预期，债市需求未消失，宏观逻辑或有反复。国盛固收认为，经济数据企稳但政策力度放缓，债市调整压力持续，但继续调整可能性有限，建议哑铃型配置。

（文章来源：新华财经）