同业存单短端品种大幅上行，DR007日间上行近29bp达2.344%，国债期货市场承压，全线收跌。30年期主力合约跌0.32%，显示出市场情绪谨慎。具体来看：

　　国债期货市场表现疲软，30年期主力合约跌幅达0.32%，10年期主力合约跌0.17%，5年期和2年期主力合约也分别下跌0.07%和0.04%。

　　银行间主要利率债收益率多数上行，截至下午16:30，10年期国债活跃券收益率上行1.2bp至1.682%，30年期国债活跃券收益率上行0.2bp至1.892%。

　　（资料来源：WIND，财联社整理）

　　业内人士指出，今日5000亿MLF到期，央行维持净回笼操作，导致债市日内振幅加大。DR007日间上行至2.344%，10年国债收益率突破1.7%整数位，交易量激增。午后国债期货收盘前，资金面略有宽松，叠加权益市场走弱，长端品种收复部分失地。

　　国盛固收报告指出，当前债市主要受紧资金约束，曲线平坦化甚至倒挂程度达到近年高位。资金持续偏紧抑制债市整体表现，短端利率攀升，期限利差收窄甚至倒挂。资金紧张源于商业银行负债缺口和央行审慎投放资金。虽然资金偏紧不可持续，但节奏不确定，哑铃型策略更具优势。

　　公开市场方面，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，2月18日开展4892亿元7天期逆回购操作，操作利率维持在1.50%。Wind数据显示，当日有330亿元逆回购和5000亿元MLF到期。

　　资金面方面，Shibor短端品种全面上行，隔夜品种上行4.0BP至1.933%，7天期上行21.0BP至2.209%，创2023年8月以来新高。银行间市场回购定盘利率和银银间市场回购定盘利率也全线上涨。

　　银行间回购利率多数上行：

　　（数据来源：WIND，财联社整理）

　　一级市场方面：

　　信用债市场方面：

　　据Choice数据统计，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的债券包括21万科06、21万科04等。涨幅排行前五的债券则包括20阳城02、20阳城04等。具体如下：

　　存单方面，今日3M期国股需求较好，报价在1.92%-2.1%之间，较前一日上行5.5bp。AAA级存单方面，9M和1Y期成交价格也有所上升。

　　（数据来源：Choice，财联社整理）

（文章来源：财联社）