LME镍逼空事件余波未平:法律纠纷持续,市场影响深远
AI导读:
伦敦金属交易所(LME)今年3月上演的镍逼空事件震惊全球,8个月后余波未平。LME仍在考虑是否恢复亚盘时段镍交易,围绕取消数十亿美元镍交易的法律纠纷也在进行中。事件对市场影响深远,LME强调取消交易是为了防止市场崩溃。
今年3月,伦敦金属交易所(LME)上演了一场震惊全球的史诗级镍逼空事件。如今,8个月过去,这场被称为“妖镍风波”的事件余波未平:LME仍在权衡是否恢复亚盘时段的镍交易,而围绕其当初取消的数十亿美元镍交易的法律纠纷,也仍在紧锣密鼓地进行中。
LME周一发布的文件,详细披露了这场镍逼空事件的经过,当时LME期镍价格在短短一天多的时间里飙升了惊人的250%。
LME在文件中为其取消数十亿美元镍交易的决定辩护,以应对Elliott Investment Management和Jane Street等投资机构提起的司法索赔。LME表示,取消交易是为了避免市场陷入混乱,防止近200亿美元的追加保证金要求引发市场崩溃,进而威胁交易所的生存。
LME强调,如果当时允许价格异常波动期间的交易继续存在,镍市场将面临197.5亿美元的追加保证金要求,这将使至少7家清算成员陷入违约风险,甚至可能引发一场“死亡漩涡”。
时任LME清算所首席执行官的Adrian Farnham透露,这场危机可能使LME清算所蒙受多达26亿美元的损失,并需要向其余清算成员寻求至少12.2亿美元的出资。这可能导致另外5家清算成员违约,最终使LME丧失市场功能,并对金融体系构成重大风险。
Elliott和Jane Street在今年6月向英国高等法院提起诉讼,要求LME及其结算所赔偿总计近5亿美元的损失,并指控LME在取消交易时行为不当。LME发言人则坚称,指控毫无依据,是基于对当时情况和LME决定的误解。
回顾3月8日,LME期镍价格在短时间内飙升,一度创下10万美元/吨的历史新高。随后,LME决定暂停所有镍合约交易,并取消了所有在伦敦时间3月8日00:00或之后执行的交易。八天后,镍交易恢复,但很快就因触及跌幅上限而跌停,LME再次暂停了镍交易。
LME提供的文件显示,在3月7日交易暂停的前一天,镍价已上涨66%,市场已承受巨大压力。当天,LME清算所多次发出盘中追加保证金通知,总计约70亿美元,但最终决定停止追缴,这一决定被认为“极其不寻常,且偏离内部政策”。然而,LME特别委员会在3月7日下午的电话会议中认为市场仍然秩序井然,并允许第二天照常开市。
但3月8日早上,形势急转直下。多名成员表示无法支付保证金,LME和LME清算所的高管召开电话会议,决定暂停交易。随后,高官们决定取消当天发生的所有交易。
在这场“妖镍风波”中,国内不锈钢龙头企业青山控股开出的约20万吨镍空单,被视作引发事件的导火索。有人认为,LME取消交易的决定明显有利于青山控股。对此,LME回应称,在3月8日之前,它并不知道场外市场存在大量空头头寸。
(文章来源:财联社)
郑重声明:以上内容与本站立场无关。本站发布此内容的目的在于传播更多信息,本站对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至yxiu_cn@foxmail.com,我们将安排核实处理。